В какие акции лучше вложить деньги в 2021 году: перспективные, доходные и недооцененные акции

Правило суперинвесторов: покупайте бизнес компании, а не ее акции

Иногда владельцам бизнеса не хватает собственного капитала для реализации запланированных стратегий развития, поэтому они привлекают средства от инвесторов, которые получают определенную долю в бизнесе в качестве вознаграждения. Размер этой доли определяется долей — акцией. Обеспечивает инвестору права на указанную часть активов компании и дает ему возможность:

• получать проценты с прибыли;
• участвовать в управлении бизнесом;
• получить свою долю в активах в случае ликвидации компании;
• распоряжаться акциями по своему усмотрению (отдавать или продавать).

Компания имеет право выпускать обыкновенные и привилегированные акции, но доля последних не должна превышать 25%. Разница между ними заключается в следующем:

• Обыкновенные (АО) позволяют инвестору участвовать в управлении компанией и получать дивиденды от чистой прибыли. Но у него может закончиться доход, если совет директоров решит направить все заработанные средства на развитие бизнеса.
• Привилегированные акции (ПД) не дают владельцу права участвовать в управлении компанией, но взамен он получает гарантированные дивиденды, которые не зависят от результатов деятельности эмитента.

Зарабатывать на акциях можно двумя способами: получать дивиденды или использовать курс изменения их стоимости. Размер дивидендов не является фиксированным и зависит от решения собрания акционеров. То есть одни компании могут выплачивать акционерам 5% своей прибыли, другие — 50%. Но учитывая, что компания обычно тратит большую часть своей прибыли на развитие, рассчитывать на дивиденды в размере 80-90% нет смысла. На российском рынке средняя выплата составляет 7-10%, а в США — 1-3%.

При использовании второго метода для инвестиций следует выбирать только те акции, которые имеют низкую стоимость, которые должны расти в будущем, и, таким образом, активы могут быть проданы с прибылью.

Физическое лицо может покупать акции:

• Банки. Почти все крупные финансовые учреждения продают свои ценные бумаги, а некоторые из них до сих пор предоставляют брокерские услуги, давая инвесторам возможность покупать и продавать партнерские акции.
• В обмен. Сделки с ценными бумагами осуществляются исключительно на бирже, куда физическое лицо не имеет доступа, поэтому ему понадобится брокер — компания-посредник.
• От вещателей. Некоторые компании предпочитают не размещать свои акции на фондовой бирже, поэтому их можно приобрести только лично или через брокера. Выпуском ценных бумаг, как правило, занимаются органы местного самоуправления, коммерческие акционерные общества, предприятия с долей государственного капитала и инвестиционные фонды.
• Остальные собственники. Гражданин имеет право продать или подарить свои акции другому, но о проведении этой операции должна быть сделана соответствующая запись в реестре собственников, которая может быть сделана только посредником.

Сделки с ценными бумагами сами по себе не требуют специальных знаний, но чтобы выбрать, в какие акции инвестировать, необходимо изучить принципы фундаментального и технического анализа. В первом случае они исследуют, как политические и экономические факторы, глобальные и региональные события, появление новых продуктов на рынке и успех компании в целом влияют на листинг. Технический анализ учитывает предыдущие изменения цен, уровень спроса и предложения. Доходность акции в прошлом не гарантирует, что ее стоимость увеличится в будущем.

Удобство инвестиционного процесса зависит в первую очередь от правильного выбора брокера. Рекомендуется отбирать кандидатов после изучения их рейтингов надежности. Также стоит обратить внимание на:

• брокерские ставки;
• имеет доступ к национальным и международным торговым площадкам;
• коммерческий оборот прошлого года;
• минимальная сумма личного депозита;
• способ пополнения счета и вывода средств.

Начинающий инвестор обычно не обладает обширными экономическими знаниями, позволяющими ему принимать абсолютно правильные решения о покупке или продаже акций. Также мало кто готов сначала вкладывать деньги в малоизвестный бизнес. Чтобы оценить компанию для инвестиций, нужно обратить внимание на следующие критерии:

• Надежность и репутация эмитента. Компании, работающие на рынке более года, ценят свою репутацию, поэтому они не уменьшат размер своих дивидендов без причины и не прекратят их выплачивать.
• Ожидаемый результат. Инвестор, желающий сохранить свой капитал, доволен доходностью, превышающей инфляцию. Если он хочет приумножить свое состояние, ему следует искать эмитента с высокой ожидаемой прибылью. На российском рынке это 10-20%.
• Ликвидность капитала. Этот показатель определяет, насколько быстро вы можете избавиться от приобретенных активов, не потеряв при этом свои деньги.
• Финансовое положение эмитента. Узнать, насколько хорошо компания держится на плаву, невозможно без фундаментального анализа. Поэтому инвестор, прежде чем вкладывать свои средства в акции какой-либо фирмы, должен выяснить размер своих требований, а также выяснить, насколько стабильна прибыль и ожидается ли ее рост.
• Сектор экономики, к которому принадлежит компания. Даже предприятия, которые стабильно и успешно развиваются, могут не показывать рост прибыли в течение нескольких лет. Это связано с тем, что в разное время спрос на определенные услуги и товары также разный. В результате компании, предлагающие более популярные товары, смогут получать большую прибыль.

Недооцененные акции США

Для отбора наиболее недооцененных акций США в 2021 году я использовал следующие мультипликаторы: P / E — менее 20; P / S — менее 10; P / BV — менее 5 (1 — справедливая оценка); EV / EBITDA — менее 10; Долг / EBITDA — менее 5; прибыль на акцию (EPS) — более 0; ROA, ROE, ROI — выше 0; EBITDA, прибыль, выручка — более 0, рыночная капитализация — более 5 млрд долларов США, денежные средства — более 1 млн долларов США в день.

А вот еще одна интересная статья: Что такое дивидендный разрыв?

Установка всех этих параметров гарантирует, что акции компаний с хорошим устойчивым бизнесом, но испытывающих временные трудности из-за каких обстоятельств, будут включены в список. Критерий прибыльности и прибыльности позволяет исключить компании-зомби, а высокая капитализация и объем торгов обеспечивают достаточную ротацию запасов в течение дня.

Всего я нашел и собрал 19 акций в портфеле недооцененных акций США. Назову лишь несколько.

Kroger — вторая по величине сеть супермаркетов (после Macy’s) в США. Он также владеет рядом заправочных станций. Кризис как каток ударил по американской рознице (не такой, как у нас), поэтому запасы, как и следовало ожидать, оказались недооцененными: товарооборот сильно упал — отсюда и обвал котировок.

Д.Р. Хортон — крупнейший девелопер и лидер строительного бума в США. В 2019-2020 годах он получил рекордную прибыль. Несмотря на то, что акция торгуется на самом высоком уровне, по мультипликаторам она все еще недооценена. Потенциал роста — более 60%. В то время как в США крайне низкие ипотечные кредиты и большой объем ликвидности, застройщики просто обречены на успех. Что ж, Хортон тоже платит хорошие дивиденды.

Lennar — еще одна дивидендная строительная компания.

Intel — одна из самых недооцененных компаний в ИТ-индустрии. Причина падения в целом понятна: Intel теряет конкурентные рынки в разработке процессоров и чипов. Однако теперь Intel сместила акцент на разработку процессоров 5G, чипов и других компонентов для вышек 5G, а также других компьютерных компонентов, поэтому потенциал для роста все еще существует. Что ж, реструктуризация правительства вам тоже идет на пользу.

CVS Health — одна из крупнейших аптечных сетей США с растущим доходом.

Verizon — вторая по величине телекоммуникационная компания в США и главный конкурент AT&T. Сложно определить его напрямую как сильно заниженный (мультипликаторы намного выше, чем у телекоммуникационных компаний в России и США), но цены ниже максимальных, поэтому акции предлагают хорошую дивидендную доходность (около 4,4%).

Omnicom — это медиакомпания, которая зарабатывает деньги на рекламе. Реклама в 2020 году, конечно, упала, как и доходы Omnikom. Когда рынок восстановится, реклама снова станет двигателем торговли, а Omnik — средством получения рекордной прибыли. Компания чрезвычайно привлекательна по текущим ценам.

Discovery — глобальная медиакомпания, владеющая Discovery Channel, Animal Planet, ID, Velocity, TLC, Eurosport. Заработок в основном за счет членства в платных каналах и рекламы. После обвала рекламного рынка Discovery не получала прибыли, и поэтому ее акции обесценились. Отсюда и скидка по справедливой цене. Но вы должны понимать, что Discovery (как и Fox) не очень активно развивает сегмент подписки на потоковую передачу (на который делают ставки Netflix и Disney), поэтому я думаю, что потенциал роста этого названия будет ограниченным. Итак, сервис Discovery + запустился только в 2021 году (да, именно в канун Нового года — кстати, в партнерстве с Verizon), поэтому его перспективы еще предстоит оценить.

Exelon — энергетическая компания, имеющая 10 атомных электростанций и 17 ядерных реакторов. Акция торгуется со скидкой, потому что ESG, зеленый, стоп-атом и все. Отчеты компании в порядке, дивиденды большие и растут (при текущих котировках дивидендная доходность более 3,58%), поэтому покупать привлекательно.

А вот еще интересная статья: Дивидендные аристократы России: список акций

Synchrony Financial — производит пластик и дисконтные карты для банков, частных компаний, сетевых магазинов, отдельных брендов и т.д. Ну то есть сам печатает пластик, конечно. В последнее время развитие компании несколько замедлилось, так как многие клиенты стали сознательно отходить от пластиковых карт в пользу электронных и виртуальных карт. Но бизнес по-прежнему стабилен и перспективен: пластиковые карты приходят в Южную Америку и Африку.

Rio Tinto — вторая по величине алмазодобывающая компания в мире (первая — наша АЛРОСА). Из-за алмазного кризиса цены оказались под давлением. В будущем будет многократный рост и увеличение дивидендов (в текущих ценах дивидендная доходность тоже вкусная — 4,55%).

AT&T — Акции телекома продолжают снижаться. Акционеры ожидают увеличения капитальных затрат на развертывание вышек 5G в США, Латинской Америке и Африке. Кроме того, AT&T впервые в истории не увеличила дивиденды через год — и рискует вылететь из списка американских дивидендных аристократов (сэкономленные деньги пошли на погашение долга, поэтому в целом AT&T стала дороже с точки зрения его внутренней стоимости). На мой взгляд, сейчас хорошее время, чтобы попасть в акции такой перспективной, зрелой и стабильной компании. Что ж, дивидендная доходность 7,1% впечатляет.

Newmont — крупнейшая золотодобывающая компания в мире. Его акции оказались на грани недооценки. В целом сделка хорошая и интересная, цены немного снизились на фоне коррекции стоимости золота в целом.

Имя	Цена акции	P / MI	P / S	P / BV	EV / EBITDA	Долг / EBITDA	Дивизион прибыльности (прогноз)
Kroger	33,15	8,82	0,2	3,06	5,87	2,05	2,15%
Леннар	72,97	8,91	0,96	1,22	7,29	0,42	1,43%
Доктор Хортон	80,02	10,41	1,28	2.37	9,73	0,34	1,04%
Intel	58,18	11,90	3.11	2,95	5,90	0,46	2,36%
CVS Health	72,18	12.05	0,36	1,49	9,25	1,27	2,74%
Verizon	55,32	12,83	1,78	3,36	7,73	2,22	4,55%
Omnicom	65,88	14,68	1.03	4,93	8,33	2,63	4,01%
Открытие	36,42	17.01	2,22	1,87	8,46	1,52	–
Exelon	43,68	17,93	1,28	1,32	8,59	1.19	3,05%
Финансовый синхронизм	37,29	16,33	1,7	1,81	3,24	1,30	5,33%
Рио Тинто	78,48	17,53	3,01	3.1	5,59	0,36	4,98%
AT&T	28,93	19,29	1,21	1,27	6,89	1.11	7,2%
Ньюмонт	59,30	18,17	4,22	2,18	9,93	0,3	2,77%

Данные обновлены по состоянию на 5 февраля 2021 года.

Более полный список недооцененных акций США в 2021 году можно найти на моем канале Boosty.to. Ежеквартально пересчитываю показатели и создаю модельное портфолио. На сегодняшний день доходность портфеля составляет 24,46%. Для сравнения: S&P 500 прибавил 8,01% за тот же процентный период%.

Как выбирать акции для инвестирования

Среди российских акций непросто найти блестящие инвестиционные идеи. Это связано с тем, что в стране не наблюдается стабильных темпов экономического роста. Кроме того, практически нет компаний, представляющих явный интерес для инвесторов. Поэтому при выборе эмитента необходимо внимательно следить за масштабами его бизнеса и учитывать рекомендации по покупке акций.

По мнению экспертов, к перспективным отраслям в 2021 году можно отнести:

• финансы;
• механическая инженерия;
• добыча газа, нефти и золота;
• пищевые предприятия.

Акции финансовых институтов и машиностроительных компаний пользуются большим спросом, поскольку обороты таких эмитентов постоянно растут и делают их достаточно привлекательными для начинающих инвесторов.

Золотодобывающие компании выпускают самые прибыльные акции. Их ценность обеспечивается драгоценным металлом, цена которого остается стабильной при любом экономическом кризисе. Пищевая отрасль также имеет огромный потенциал, поскольку продукты питания являются популярным товаром. Возрождение этого сегмента рынка наблюдается и в период кризиса, поэтому любой желающий может неплохо заработать, вложившись в Dodo Pizza, RusAgro или любую другую пищевую компанию.

Специалисты советуют инвестировать в те компании, которые давно и успешно работают на рынке. Начинающий инвестор должен понимать, что изменение стоимости акций не происходит само по себе. Обычно это происходит после определенных событий, таких как расширение производства, объявление о продукте, изменение в управлении бизнесом. Инвесторов должны насторожить слишком большие дивиденды. Это часто свидетельствует об интенсивном выводе средств и закрытии предприятий в ближайшем будущем.

Чтобы понять, в какие акции стоит инвестировать, можно использовать различные индикаторы. Основным из них является отношение общей стоимости выпущенных акций к прибыли компании — P / E. Нормальным считается значение от 0 до 5. Самые низкие показатели у сырьевых компаний, а высокие — у действующих компаний в области высоких технологий.

Другое соотношение — P / CF. Он представляет собой отношение общей стоимости выпущенных акций к сумме денег, которая остается в компании после оплаты всех расходов, то есть отношение капитализации к денежному потоку. Небольшое значение этого коэффициента указывает на то, что менеджмент оставляет внутри компании достаточную сумму денег. Этого должно быть достаточно для выплаты дивидендов, выкупа акций или расширения производства.

Третье соотношение — P / BV, то есть отношение стоимости всех акций к балансовой стоимости активов. Чем ниже значение, тем лучше условия инвестирования.

Последний показатель — P / S, отношение цены акций к выручке. Оптимальным считается значение меньше единицы, но следует учитывать подводные камни. Есть компании с гигантскими оборотами, которые рассчитывают на прибыль всего 3-7% годовых.

6. Nokia Corp. (NOK).

Цена — 4.5 $.

В прошлом году Nokia неплохо стартовала, поскольку у компании есть возможность помочь развернуть 5G в западных странах, которые решили противостоять ее главному китайскому конкуренту Huawei, и в течение августа акции неуклонно росли. Ситуация изменилась в сентябре, когда компания потеряла контракт с Samsung на 6,64 миллиарда долларов на установку и обслуживание оборудования 5G для Verizon Communications (VZ), и отчет о прибылях и убытках за третий квартал не принес облегчения.

Само собой разумеется, что новому генеральному директору Nokia Пекке Лундмарку предстоит много работы. К его чести, у него есть план: реорганизовать компанию и сосредоточиться на тех бизнес-сегментах, в которых, по его мнению, он может преуспеть, устранив мертвый груз. Эти идеи не изменят судьбу компании в одночасье, но это только начало, и с такими дешевыми акциями инвесторам не составит большого труда рискнуть в отношении Nokia.

Самые доходные акции

Для многих инвесторов одной из основных причин вложения средств в акции является желание получить дивиденды. Этому способствует и российский рынок. По дивидендам это один из самых прибыльных. Поэтому в 2021 году лучше всего инвестировать в акции ведущих российских компаний, обеспечивающих акционерам более 10% стоимости их активов. Зрелость бизнеса, отсутствие дорогостоящих проектов и уровень прибыли позволяют направить значительную сумму средств на выплату дивидендов. Это такие компании, как ГМК «Норильский никель», ПАО «Северсталь», ГлобалТранс, Детский мир, МТС.

В отличие от США, в России нет компаний, которые на протяжении многих лет последовательно увеличивали свои дивиденды. Даже типичные дивидендные организации часто перестают платить или сокращают свои выплаты.

Надежность и высокую доходность обеспечивают акции российских госкомпаний с большим потенциалом роста. Они будут фаворитами РФ по ликвидности в ближайшие три года. Такой вывод можно сделать, проанализировав политику Министерства финансов в области управления финансами. Согласно документу «Основные направления фискальной, фискальной, таможенно-тарифной политики» темпы роста дивидендов по акциям госкомпаний с 2019 по 2021 годы ожидаются более 100%.

Есть две области, в которых государство очень активно участвует в управлении: нефтегазовая и банковская. Эксперты советуют инвестировать в акции Газпрома, Роснефти, Сбербанка, ВТБ в 2021 году. Кроме того, Газпром и Роснефть являются экспортными компаниями. Они получают доход в иностранной валюте, поэтому мало зависят от курса российского рубля, а при возникновении трудностей (кризис, санкции) государство, являющееся основным акционером, оказывает им существенную поддержку.

Для получения максимального дохода лучше всего покупать акции компании с прозрачной структурой выплаты дивидендов и постоянно увеличивающей их размер. Вам нужно выбирать надежных эмитентов с большим потенциалом роста, подтвержденным финансовой отчетностью. Это включает:

• Нижнекамскнефтехим. На акциях этой компании в 2021 году можно заработать более 13% годовых;
• Сургутнефтегаз — до 15%;
• Татнефть платит инвесторам 47 рублей за акцию, или 5,19% годовых;
• АЛРОСА ожидала дивидендов в размере 5,88 рубля на акцию (10,23% годовых);
• Детский мир — 8,71%.

Вы можете купить эти акции здесь →

Методика отбора

Чтобы ответить на вопрос, какие акции покупать в 2021 году, вам нужно решить, какие акции вам нужны. На мой взгляд, в 2021 году лучше будут чувствовать себя стоимостные акции, то есть стоимостные акции. В 2020 году они значительно потеряли в цене и еще не восстановились, в то время как митинги показали (простите за каламбур) значительный прирост.

Мне кажется, что у акций роста еще есть потенциал роста и, без сомнения, компании, показывающие выдающиеся финансовые результаты (особенно в IT-сфере), будут востребованы инвесторами.

Однако ценные бумаги, в том числе многие дивидендные акции, слишком дешевы и будут расти более значительными темпами. Поэтому рекомендуется отдельно выделить наиболее недооцененные акции с потенциалом роста в 2021 году (стоимостные акции).

Следует отметить, что я сторонник подхода Грэма к выбору акций и выбираю в свой портфель недооцененные акции с большими дивидендами.

На моем платном канале Boosty.to я ежеквартально публикую портфель, в котором выбираю недооцененные акции, рассчитываю их справедливую стоимость и потенциал роста. Доли акций в портфеле рассчитываются исходя из потенциала роста: чем больше потенциал, тем больше доля.

Пример собранного портфолио (с заполненными тикерами) вы можете увидеть на скриншоте.

При этом отбор производится не по акциям, а с хорошими фундаментальными показателями: растущие денежные потоки, стабильная прибыль, «защитные ямы» и так далее. Бизнес таких компаний сам по себе стабилен и приносит хороший доход.

В результате, даже если рыночная стоимость недооцененных акций не поспевает за индексом, вы получите высокую дивидендную доходность — на уровне 5-6% годовых в долларах (против 1,5-2% доходности дивиденды по акциям, входящим в индекс S&P 500).

Давайте посмотрим, какие недооцененные акции с потенциалом роста в 2021 году я выделил.

Недооцененные акции

Акции считаются недооцененными, если их рыночная стоимость ниже той, которую они должны иметь согласно фундаментальному анализу (справедливая стоимость) или экспертному заключению (оптимальная стоимость). Акции могут быть недооценены по разным причинам. Например, из-за низкого спроса на продукты из-за их непопулярности на рынке или из-за нестабильной истории доходов фирмы.

Рано или поздно акции недооцененных компаний вырастут до необходимой стоимости, поэтому инвестор сможет продать их с большей прибылью. Молодые компании на рынке имеют наибольший потенциал для роста. Но при покупке собственных акций нужно тщательно анализировать причины, по которым они были недооценены. Если у компании неоправданно высокая долговая нагрузка или есть фундаментальные проблемы с управлением, низкая цена активов постепенно станет справедливой, и инвестор не сможет зарабатывать деньги.

Недооцененные активы чаще встречаются среди компаний с циклической структурой. Их доход в некоторые периоды резко снижается, поэтому стоимость акций также падает. Когда прибыль растет, акции снова дорожают.

покупать акции и инвестировать в недооцененные компании выгодно, потому что в долгосрочной перспективе они могут принести инвестору больше прибыли, чем обычные компании и даже самые успешные компании. Важно найти недооцененные акции и купить их во время крайней рецессии.

Для поиска недооцененных активов они используют методы фундаментального анализа и теорию Бенджамина Грэхема. Это позволяет на ранней стадии определить, какие компании заслуживают внимания, а какие не очень перспективны. В фундаментальном анализе используются несколько коэффициентов. Ни один из них в одиночку не может дать объективную оценку, но в целом они помогают найти действительно перспективные активы.

Выбор акций для инвестирования по классической схеме с использованием коэффициента Грэма осуществляется в следующей последовательности:

1. Подбор компаний, подходящих для мультипликаторов.
2. Расчет самого коэффициента.
3. Сравнение выбранных активов.

Грэм в своей книге «Умный инвестор» предлагает оценивать компанию, используя следующие коэффициенты:

• Р / В — показывает недооценку компании относительно стоимости ее активов. Чтобы рассчитать это, вам нужно разделить рыночную цену акции на балансовую стоимость активов. Значение должно быть меньше 0,75.
• P / S — показывает рентабельность компании. Его стоимость можно определить, разделив стоимость акции на доход на акцию. Этот коэффициент должен быть меньше 0,5.
• P / CF — отношение рыночной стоимости акции к объему оборотных средств должно превышать 0,1. Это означает, что компания обладает достаточной ликвидностью и способна удовлетворить требования кредиторов.
• Соотношение долга к капитализации должно быть меньше 0,1. Если у компании большая задолженность, инвестора не следует привлекать.

Кроме того, инвестор должен следить за средним дневным объемом торгов — он должен превышать запланированную сумму покупки не менее чем в 100 раз. В противном случае инвестору достанутся не самые перспективные акции, а неликвидные активы, которые вряд ли удастся продать по хорошей цене в будущем.

После предварительного выбора недооцененных акций можно рассчитать коэффициент Грэма. Для этого вычтите долги из стоимости активов компании и разделите полученную стоимость на количество выпущенных акций. Результатом является чистая текущая стоимость активов (NCAV).

Сам по себе коэффициент Грэма ничего не говорит, кроме того, что отрицательное значение указывает на убыточность бизнеса компании. Чтобы понять, недооценена или переоценена акция, вам нужно найти взаимосвязь между ее рыночной стоимостью и соотношением. Покупка ценной бумаги считается уместной, если ее стоимость равна примерно 2/3 (66,7%) от значения коэффициента Грэма. Некоторые инвесторы допускают коэффициент в пределах 50-80%, но для минимизации рисков все же лучше брать 60-70%.

Чтобы быстро найти наиболее недооцененные акции российских компаний, вы можете использовать скринеры — специальные интернет-сервисы для отбора эмитентов по заданным критериям. Например, TradingView. После его загрузки вам просто нужно выставить необходимые параметры, чтобы система сама забирала нужные карты. Затем их можно быстро отсортировать с помощью различных фильтров.

Если общих ресурсов больше, чем необходимо, необходимо сделать новый выбор с более строгими настройками. Если эмитентов недостаточно, каждый из параметров следует ослабить на 10%. Помимо этого скринера, существует множество других: Market In Out Technical Stock Screener (marketinout.com), Finviz Free Stock Screener (finviz.com) и т.д.

4. Sirius XM Holdings (SIRI).

Цена — 6,2 $.

После слияния Sirius Satellite Radio и XM Satellite Radio в 2008 году Sirius XM стала единственной компанией спутниковой радиосвязи на рынке. Однако полный контроль над рынком выгоден только тогда, когда рынок прибыльный, а продажи автомобилей в начале 2020 года снижаются, а миллионы американцев застряли дома, Sirius не смог извлечь выгоду из своего положения.

В результате в прошлом году цены на акции упали на 15%. Sirius уже добился улучшений в ключевых областях: например, доход от рекламы упал на 34% во втором квартале и только на 6% в третьем квартале. Между тем отток подписчиков оставался стабильным по сравнению с прошлым годом на уровне 1,7%, что указывает на то, что Sirius сохраняет своих клиентов.

С ростом продаж автомобилей и вакцинацией, призванной вернуть людей в дорогу, Сириус имеет все шансы вернуться.

8. United Microelectronics Corp. (UMC).

Цена — 9 $.

UMC не является крупнейшим производителем полупроводников на рынке, но по мере того, как мир переходит на работу из дома, становится ясно, что спрос на нее достаточно. UMC извлекла выгоду из взрывного роста рынка мобильных телефонов, подключенных устройств и онлайн-обучения, и результаты отражены в прибыли компании за третий квартал 2020 года.

Выручка выросла на 18,9%, а валовая прибыль увеличилась почти на 52%, поскольку высокий спрос на 28-нм чипы UMC увеличил прибыль. В прошлом году акции компании выросли на целых 240%, но по сравнению с более крупными конкурентами, такими как Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), UMC по-прежнему выглядит дешево.

Спрос на полупроводниковые чипы вырос только в последние годы, в то время как UMC увеличила свои производственные мощности после приобретения японского производственного предприятия, открыв путь для будущей прибыли.

3. Full House Resorts (FLL).

Цена — 5,7 $.

Следующий лучший бюджетный вариант для покупки менее чем за 10 долларов — Full House Resorts. Оператор казино был вынужден закрыть свои операции в Колорадо, Индиане, Неваде и Миссисипи в начале прошлого года, но руководство использовало свободное время для внесения некоторых необходимых изменений и улучшения работы.

Новые системы управления игрой в двух местах, обновленная программа лояльности и экономия на таких вещах, как недорогие обеды «шведский стол», помогли улучшить бюджет Full House. Клиентская база, которая путешествует туда, а не летает, помогает поддерживать бизнес Full House, хотя количество поездок ухудшилось, поскольку во время пандемии растущий онлайн-гемблинг-бизнес продолжает приносить прибыль.

Операционная прибыль Full House в третьем квартале утроилась по сравнению с прошлым годом, и в 2021 году компания уверенно движется к успеху.

2. Zynga (ZNGA).

Цена — 9 $.

Хотя оригинальный Farmville был окончательно законсервирован в конце 2020 года, Zynga надеется на светлое будущее. Создатель игр давно оставил свои корни на Facebook (FB), сосредоточившись на мобильном рынке с такими играми, как новый Гарри Поттер: головоломки и заклинания».

Сегодня Zynga является крупнейшей компанией по производству мобильных игр по доле рынка, и результаты ее поворота говорят сами за себя. В третьем квартале Zynga сообщила о выручке в размере 503 млн долларов, что на 46% больше, чем за год, и о заказах в размере 628 млн долларов, увеличившись на 59%. Оба эти числа были рекордами компании, но Zynga не показывает признаков замедления — компания повысила свой прогноз на 2020 год и продолжает интегрировать новые приобретения, такие как Peak Games и Rollic, для расширения своей стабильной игры.

Рынок мобильных игр огромен, и Zynga сейчас лидирует.

7. Casper Sleep (CSPR).

Цена — 7,9 $.

Casper Sleep, продавец матрасов напрямую потребителю, стал публичным в феврале 2020 года, когда пандемия набирала обороты. Конечно, тот факт, что Casper по-прежнему не приносил прибыли, не помог, поскольку остальная часть года шла по предсказуемой схеме — посещаемость магазинов упала, а продажи резко упали. В результате цена акций упала на 41% за последний год, в то время как продажи в третьем квартале остаются слабыми, а проблемы с цепочкой поставок сохраняются.

Однако в третьем квартале компания открыла 17 новых магазинов, расширила партнерские отношения с розничной торговлей и увеличила выручку в этой категории на 28,3%. Возможно, что более важно, прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации или EBITDA, убыток увеличился на 55% в годовом исчислении, поскольку Casper приближается к прибыльности.

2. Как найти недооценённые компании новичку

9. Viking Therapeutics (VKTX).

Цена — 7,3 $.

Биотехнологические компании, такие как Viking Therapeutics, делают отличные спекулятивные инвестиции с потенциалом огромной прибыли, если лечение компании получит одобрение регулирующих органов. Большая идея Viking — это VK2809, пероральный препарат для лечения липидных нарушений, таких как неалкогольный стеатогепатит (НАСГ) и фиброз, болезней, от которых в настоящее время нет эффективного лекарства.

VK2809 находится на этапе 2b исследования, и, учитывая многомиллиардный целевой рынок, акционеры очень внимательно следят за предстоящими результатами. Пока инвесторы ждут, им придется пройти через кварталы с низкой прибыльностью: в третьем квартале Viking сообщил о чистом убытке в размере 9,3 миллиона долларов по сравнению с чистым убытком в 5,7 миллиона долларов в том же квартале прошлого года.

5. FAT Brands (FAT).

Цена — 6,7 $.

FAT Brands, владелец Fatburger, Buffalo’s Cafe и множества других концепций fast-casual, в прошлом году активизировала подготовку к открытию ресторанов. В сентябре FAT приобрела Johnny Rockets, специализирующуюся на повседневных ресторанах, что фактически удвоило продажи компании и предоставило FAT Brands более 700 ресторанов по всему миру.

FAT также открыла 45 новых ресторанов в 2020 году — больше новых заведений, чем компания открыла в 2019 году. В этом году, который был практически ужасным для предприятий общественного питания, FAT предприняла несколько важных шагов, которые обеспечат его успех в 2021 году.

Приобретения и новые рестораны, а также продажи на системном уровне, которые медленно, но верно улучшаются, делают FAT отличными дешевыми предложениями для покупки.